通过上图可以发现，每次突发事件都会让原油价格波动率在1—3天内增大，第4天后通常伴随着波动率的下跌。 主要原因是，短期内市场情绪受到事件影响，加上新闻曝光度增加，推涨了交易热情，随着事件慢慢淡出新闻头条，事情驱动型的交易行为逐渐走弱。 美国股指期权是波动率上升趋势中的先锋。2018年初标普500®震荡触底，之后呈现从低位上升形态，颇似1996年和2007年初市场从低波动率过渡到高波动率时的情况。也就是说，根据历史水平，标普500 期权的隐含波动率仍然非常低。 该策略可以直观解释为：当发现波动率较低时，在低支撑位买入波动率，待波动率回升后再高位抛出策略头寸。当然，卖出波动率策略则相反。 在期权波动率过低时，可以选择买进跨式套利策略或买进宽跨式套利策略实现买进波动率的投资策略。 较高的波动率将意味着外汇市场的价格可能会剧烈变化，而且汇价大幅变化的频率很高。因此，高波动率将为短线投资者创造出更多的交易机会。另一方面，较低的波动率暗示价格很可能会在一段时间内窄幅并且稳定地波动。 2018年以后波动率一直处于比较低的水平，今年2月以来则有明显回升，因此2月我们的cta策略产品表现较好，收益将近9%。 CTA策略或迎来大年 正点财经为您提供期权波动率策略当你交易波动率时，其原则与其他价格交易一样。在价低时买人，在价高时卖出。成者是在高价位上卖出再以较低的价格把它买回来。的信息 期权的波动率交易策略. 此外,无论是在牛市还是熊市中,波动率交易策略都能发 挥作用。期权风险指标中 Vega 度量了波动率变化对期权价格的影响。 看涨期权和看跌期权的 Vega 相同,且总是
较高的波动率将意味着外汇市场的价格可能会剧烈变化，而且汇价大幅变化的频率很高。因此，高波动率将为短线投资者创造出更多的交易机会。另一方面，较低的波动率暗示价格很可能会在一段时间内窄幅并且稳定地波动。
期权波动率交易策略：赚取隐含波动率与历史波动率之间价差 _ 东 … 基本原理 波动率直观解释 方向是交易最直观的出发点，我们可以在标的行情变化中直观感受到标的价格的变化。 国内几大交易所统一以红色表示上涨，绿色表示下跌，以正数的涨跌幅表示上涨，以负数的涨跌幅表示下跌。 但是对于标的的波动率，投资者往往高呼不可见不可知。 期权交易策略及案例-（一）Delta头寸及对冲的概念 - 集思录 期权交易策略及案例-（一）Delta头寸及对冲的概念 - 期权波动率交易策略大多是Delta中性的，这涉及到对冲操作。本文主要目的是引入一些后面介绍具体策略案例时要用到的概念和术语，这些术语有些并非标准的期权术语。 所谓交易中性策略，通常是指delta中性。 波动率因子分析 | RiceQuant米筐量化社区 交易策略论坛 - … 第二篇．波动率因子 在现代投资组合理论中，马科维茨首先提出可以使用资产收益序列的标准差来衡量其波动情况，自此以后收益波动率成为最常用的风险度量之一。在传统的资产定价理论中，资产波动率是最重要的参数之一。波动率越大，资产预期收益的不确定性越高，资产公允价格也越高，来
从网格策略的交易标的来说，应该选择波动性高的标的，由于震荡特征更为明显，能更容易买到目标低点，卖到目标高点。 如何扩大网格的收益率？ 由于网格的核心是设置格子和每格投资的份额。
单波动率策略. 构建交易策略，我们首先从波动率指标开始观察。在低波动率状态下，价格一般处于微幅震荡区间，且以一般经验来看，低波动率期间资产要么被低估，要么处于缓慢爬升阶段。 拥有这样的特性就容易帮助我们找到一些规律甚至单独建立策略。 但是,目前的这种市场低波动率是一种暂时的现象，这种暂时的现象为主观, 主动交易者提供了创造出有效的套利策略, 和建仓的机会。 个人的看法是:机器和人的最大区别在于机器没有创造性。 单波动率策略. 构建交易策略，我们首先从波动率指标开始观察。在低波动率状态下，价格一般处于微幅震荡区间，且以一般经验来看，低波动率期间资产要么被低估，要么处于缓慢爬升阶段。 拥有这样的特性就容易帮助我们找到一些规律甚至单独建立策略。 编者按： 文：东兴期权策略通. 一、 50etf低波动的起因 ivix指数，即中国波指，是上交所利用期权的隐含波动率计算得出的跟踪50etf波动的指数，10月19日其点位是15.64%， 2015年2月9日50etf期权交易上市以来ivix指数的最高点位是63.79%，ivix指数最高点位发生在股灾期间的2015年8月26日，目前ivix指数的点位还 在探讨各种期权策略之前，必须要理解什么是隐含波动率，什么是恐慌指数。 这是进行期权策略研究最基础的第一步。 一、波动率 股票的波动率是影响其期权价值的重要因素之一。在其他参数不变的情况下，标的证券价格波动越大，期权的价值也越大。常见的波动率表述有两种：历史波动率和隐含
在"期权"的交易实践中，除标的资产波动率以外，其他因素均可通过对期权合约或证券市场的观察得到，因此利用期权的市场价格，通过倒推期权定价公式可以得到标的资产的波动率，这就是常说的期权隐含波动率。美国学者Bollen和Whaley2004从期权的供给和需求角度出发研究了净需求压力对隐含
编者按： 文：东兴期权策略通. 一、 50etf低波动的起因 ivix指数，即中国波指，是上交所利用期权的隐含波动率计算得出的跟踪50etf波动的指数，10月19日其点位是15.64%， 2015年2月9日50etf期权交易上市以来ivix指数的最高点位是63.79%，ivix指数最高点位发生在股灾期间的2015年8月26日，目前ivix指数的点位还 在探讨各种期权策略之前，必须要理解什么是隐含波动率，什么是恐慌指数。 这是进行期权策略研究最基础的第一步。 一、波动率 股票的波动率是影响其期权价值的重要因素之一。在其他参数不变的情况下，标的证券价格波动越大，期权的价值也越大。常见的波动率表述有两种：历史波动率和隐含
与卖出波动率相反，当波动率"太低"时，市场回归正常时波动率就会上升，想交易波动率的策略家就会将其买进来。此时，常用的交易策略有买进跨式套利、反向套利、日历套利等。图3展示了拥有一手跨式套利的图像。 图3买进跨式套利
期权交易策略及案例-（一）Delta头寸及对冲的概念 - 期权波动率交易策略大多是Delta中性的，这涉及到对冲操作。本文主要目的是引入一些后面介绍具体策略案例时要用到的概念和术语，这些术语有些并非标准的期权术语。